Event Driven Devisenhandel

Event Driven FX Trading Event Driven Trading Strategie Ich begrüße Sie sehr herzlich Ich habe auf dem Forum ein paar Wochen registriert, aber ich las es seit 2008 was mich glauben, dass Ive bereits gelesen haben, die meisten der Themen Seite für Seite. Es ist schwierig, ein solches Thema beginnen, wie ich fühle mich ein wenig von meiner Erfahrung überwältigt 10 Jahre ist viel Zeit und ich lese so viele artikled, getestet so viele Strategien, dass ich ein Buch schreiben konnte, aber das ist nicht mein Punkt. Ich möchte Ihnen meine Essenz des Handels vorstellen, wie ich den Markt sehe, wie ich den Markt spüre. Was den Handel schön macht, ist, dass es einen Charakter hervorhebt - GUT oder SCHLECHT, es wird zeigen, ob Sie geboren sind, um zu handeln, ob Sie in einer chaotischen Weise handeln, ob Sie präzise und detailgenau sind, egal ob Sie nervös oder störrisch sind , Unsicher oder unzuverlässig. Sie brechen die Regeln, werden Sie mit einer Position verankern, halten Sie sich an die Richtung des Marktes, werden Sie tun, was Sie tun sollten, wenn Sie die Nachteile haben. Jeder Charakter ist anders und jeder Charakter muss seinen Weg zu Handelsmärkten finden. Warum habe ich es geschrieben. Denn ich kann nicht versichern, dass Sie in der Lage sein werden, den Markt so zu sehen, wie ich ihn sehe, so handeln, wie ich handele, oder dass Sie sich mit dem System, das ich handele, wohl fühlen werden. Ich kann Ihnen versichern, dass ich alles getan habe, um es gründlich zu testen. Märkte und vor allem fx ist eine besondere Art von Ort, wo Sie eine Menge Informationen finden können. Erhalten Sie so einen großen Teil der Informationen, die ohne Erfahrung, wenn Sie es lesen Sie haben keine Ahnung, was los ist und in der Regel machen falsche Entscheidungen. Händler haben in der Regel Angst vor Informationen, da die Leute Angst vor Unbekannten haben. Guru sagt Ihnen, nicht während der Nachrichtenveröffentlichung handeln, hören Sie und Ihren Kopf nicht jede andere Person. Es ist Forschung und gute Methodik, die Ihren Handel profitabel machen kann nicht jeder Indikator, der auf dem Markt bleiben und zeigen Ihnen die Vergangenheit. Was Sie tun sollten, ist zu finden und Kante, die ein guter Prädiktor für den Markt ist. Zum Beispiel testen Sie Ihre Fachberater und Sie erhalten hervorragende Eigenkapital Kurve so. Bedeutet es alles. Nein, Sie haben soeben die Vergangenheit überholt und eine magische Formel für die Vergangenheit gefunden. Dieses Thema beschäftigt sich mit Investitionen in alle möglichen Neuigkeiten und makroökonomischen Daten. (Tricks, Tipps, Mini-Strategien für verschiedene Situationen) Kein Merkel-Gespräch, kein Bernanke-Gespräch, keine Pseudomarktanalyse. Pure Makro, reine Ausbeutung von Markt Ineffizienzen schnellen Gewinn. Schneller Verlust. Ich werde versuchen, Ihnen zu zeigen, wie man Makro lesen und interpretieren Daten, technische Tricks Makro. Heute werde ich die einzige Position zeigen, die ich hatte. GBP LONG Morgen, mehr Theorie und Fakten - Grundsätze einer Strategie. Im Folgenden haben Sie G-BPUSD-Arbeitslosendaten, die weit über den Erwartungen mit RISK ON-Stimmung auf dem Markt lagen (qe3, positive Reaktivität auf andere riskante Vermögenswerte). BIP konsolidiert vor BO (Breakout), wo andere riskante Vermögenswerte es früher (das sind einige Elemente, die ich betrachte und sie machen diese Strategie arbeiten - machen es rentabel) Stop war sehr eng 10pips am Anfang mit Gewinn von 10pips als gut. Ive aktiviert TS, was sehr wichtig für diese Strategie ist, wenn nicht obligatorisch, weil die Reaktivität ist in der Regel sehr schnell (vor allem auf GBP macht es mit ein oder zwei M1-Kerzen). Klingt gut, folgt Ihrer Präsentation und schätzen Ihre Eingabe. Ich sehe, dass Sie Ihren Handel auf dem 1-Minuten-Chart geplant haben, ist das nur für den Eintritt Wenn Sie während der Pressemitteilung investieren, müssen Sie sehr schnell handeln - es gibt keine Zeit zum Nachdenken über Richtung, über Losgröße, über Sl, Tp - einfach Sprechen müssen Sie vorbereitet werden, da keine Emotionen wünschenswert sind - und das M1-Diagramm, das ich geöffnet habe, ist nicht zufällig. Es gibt mir einen Anhaltspunkt über die Zyklusphase, die wir in. Ich wollte darüber später schreiben, aber nichts wird passieren, wenn ich darüber jetzt schreiben werde. Betrachten Sie das Bild unten. Ich unterscheide 4 verschiedene Zyklen auf dem Markt. Diese sind: abnehmende Amplitude, zunehmende Amplitude, konstante große Amplitude, konstante kleine Amplitude. Was denken Sie, welche Phasen (Phase) isis die besten Chancen kurz vor der Nachrichtenveröffentlichung sind. Wenn jemand richtig antwortet, werde ich das Thema fortsetzen. Dont worry, die Menschen entscheiden, wo es sein sollte. Ich muss Ihnen sagen, dass Ihre Annahme falsch ist. Erstens versuchen, sich vorzustellen, die Situation, wenn der Markt seine Volatilität vor der Veranstaltung Veröffentlichung zu erhöhen. Es kann eine Situation sein, wenn: - das neue Tag highlow. Es könnte bereits erschöpft sein, es hat seine durchschnittliche Reichweite - es könnte durch einen anderen Auslöser, der eine andere Publikation ausgelöscht haben - einige Informationen sind wichtiger als andere und können verschleiern weniger wichtige Publikationen und bewegen Markt in zunehmende Amplitude Phase - es hätte durch exploaded Ein weiterer Auslöser, die Markt-Entscheidungsträger drängen könnte den Preis zu einem anderen Liquiditäts-Cluster, die perfekt für sie, um große Positionen in einer kurzen Preisspanne zu bekommen ist Stellen Sie sich vor, dass der Markt in einem Bereich vor der Veranstaltung Publikation ist, was die meisten von Ihnen tun, ist Einstellung Stop Loss Unter und über einen solchen Bereich. Jetzt Frage: Was ist Ihre Stop-Loss-Order auf dem Markt. Was es ist gut. Over high einer Strecke Stop Loss ist eine Bestellung. Über Low von einem Bereich Stop Loss ist ein Sell Order. Jetzt Schlussfolgerung: Was wäre der einfachste Weg für Market Maker, etwas Geld für Sie zu machen. Push Preis Up dann Down und dann wieder GET YOUR LIQUIDITY, die kostenlos ist, wie Sie vorhersehbar sind und es ist die zunehmende Volatilität, die Phase zwei ist. Dont spielen, dont gumble. Hier haben Sie ein weiteres Beispiel für die zunehmende und abnehmende Phase. Dieses ist das selbe wie vorher, aber jetzt werden Schaukeln gebildet. Was ist die perfekte Phase dann. Was macht Markt perfekt für Event-getriebene Investition Perfekt ist: sinkende Amplitude, konstante kleine Amplitude. Eine der Annahmen für meine Strategie ist es, ruhigen, ungestörten Markt durch andere Fundamentalfaktoren oder andere chaotische Elemente des Marktes zu finden. Abnehmende Amplitude: - Markt gestoppt, neue hoch und tief - es wartet - begann es in einer Reihe bewegt - Der Markt bewegt sich in einer Reihe, nachdem es neue hoch und niedrig, aber es war vor einiger Zeit Konstante kleine Amplitude: - Der Markt ist definitiv warten Für Breakout - aber Breakout hat nichts mit technischen seine 100 grundlegende WARNUNG: in einer kleinen konstanten Amplitude Trader eine Menge Stop-Aufträge (KAUFEN STOPPEN, VERKAUF STOPP) - in der Regel, wenn es wirklich kleine Bereich Market Makers versuchen, eine Seite schlagen, bevor sie zu bewegen In Richtung der Daten thats, warum Putting Stop Loss einen Punkt unter lowhigh scheint nutzlos. Apropos. Heute hatten wir noch zwei wichtige Annoucements. Zuerst wurde Einzelhandel für GBP, zweite Arbeitslosigkeit für die USA. In beiden Reaktion für Daten für geradlinig. In GBP hatten wir die gleiche Situation wie gestern, Anfang der London Session, keine abrupte Bewegung, DEACREASING PHASE nach dem ersten Umzug eines Tages (Umzug in den Mittelpunkt der Konsolidierung, Reichweite), so dass ich es nicht wieder hierher - Sie können Siehe Ergebnis auf eigene Faust. Es war das gleiche wie gestern - auf einer großen MOMO-Kerze. Aber die zweiten Daten, die ich gespielt habe war viel interessanter. Warum. Schauen Sie sich das Bild Zuerst war es auch rückläufige Phase, zweitens war es USD. Ich kürze es. Einige von Ihnen wahrscheinlich wissen, warum - das ist Asset mit RISK verbunden. Wir nehmen entweder das Risiko ein oder suchen Sicherheit - das gleiche gilt für Währungen Aber ich werde morgen über Risiko schreiben - heute habe ich zwei Event-Publikationen gespielt. Ich werde nicht Philly Fed Manufacturing Index spielen, wie wir heute Gipfel haben (ich hasse Gipfel vor kurzem) und in der Regel Ergebnisse sind am Ende der London Session veröffentlicht, so kann Philly Fed von diesem Gipfel überschattet werden - ich bevorzuge zu investieren, wenn ich einen Vorteil habe und Wenn das Risiko auf dem niedrigsten Niveau ist. Hoffnung, Sie zu sehen morgen Einzelnes Währung kann nicht auf beide bezogen werden: RISIKE AN und AUS. Korrelation, Geldfluss ist einer der am meisten unterschätzten und vernachlässigten Aspekte im Handel. Menschen in der Regel versuchen, in der gleichen Zeit in GBP, AUD, EUR, NZD investieren sie wählen sogar einige Exoten wie CZK, HUF, manchmal cfd (Vertrag für Unterschied) wie SP500 und glauben, dass sie das Risiko zu diversifizieren. Das schlimmste Szenario besteht darin, dass Investitionsentscheidungen in diesen Währungen sowohl Long - als auch Short-Positionen haben, während die Korrelation positiv ist. Aber lassen Sie mich es Ihnen ein wenig weiter erklären. Markt bewegt sich in zwei verschiedenen Modi: RISIKO ONOFF Wenn wir in einem Modus namens RISK ON gibt es keine Notwendigkeit, Reserven in USD, die fast Null Zinssatz hat (es ist minus in real, weil es etwas namens Inflation und Jahr über Jahr Ihre Geld abschreibt). Geld mag nicht abwerten, also schaut es herum und sucht nach Gelegenheiten. Chancen haben ihre Kosten - nichts ist kostenlos - so was macht Geld. Es berechnet das RISK und wenn es minimal ist, vergleicht es RATE von RETURNS aus verschiedenen Assets. Viele Vermögenswerte lauten auf USD: GOLD, OIL und andere Rohstoffe. Viele Zentralbanken haben ihre Reserven in USD. Selbst wenn FED ihr Geld aufblasen, ist es immer noch sicherer Hafen, auch wenn ihre Anleihebewertung gesunken ist, ist es immer noch sicherer Himmel. Was andere zuverlässige Instrumente haben wir, dass Investoren, auch wenn sie nicht hoch Interesse deutsche Anleihen sind - auf dem Höhepunkt einer neuen Krise hatten sie minus Renditen. CHF - im Laufe der Jahre gewannen sie Vertrauen unter den Investoren GOLD - wenn das Geld Menschen auf der Suche nach nicht inflationären Investitionen aufbläht. JPY Wenn das Risiko der Anlage auf verschiedene Vermögenswerte vergleichbar ist, dann wählen Geld den höheren Zinssatz. Das ist, warum die Währungen mit dem Risiko verbunden sind EURO, GBP, AUD, NZD und andere Exoten. Je höher die Ausbeute an ihren Bindungen, desto schneller wird der RISK ON Modus wahrgenommen. Immer, wenn das Risiko scheint, dass schlechte Nachrichtenpublikation, Rating-Schnitt. Geld und Markt als Ganzes auf die sicheren Währungen (USD, CHF, JPY) und Rohstoffe wie GOLD. Deshalb sind gute Daten für die Arbeitslosigkeit in den USA für den gesamten Markt gut. Dass gute Daten von Wohnungsmarkt von US ist gut für den ganzen Markt nicht für USD, weil USD als ein sicherer Himmel behandelt wird. USD ist GLOBAL CURRENCY und Daten aus den USA sind weltweit behandelt und zeigt allgemeine Stimmung nicht Nachfrage für USD. Fazit: Wenn es gute Daten für USD geben, investieren Sie in Gefahr. Wenn es gute Daten für EUR investieren in Euro-Währungen mit niedrigen Spreads (aber besser sind anders als EURUSD als USD ist global und wird durch viele Faktoren beeinflusst) CAD Ich glaube, ist eine besondere Art von Vermögenswert - es nicht riskieren noch sicheren Himmel. Es ist von der US-Wirtschaft beeinflusst und stark abhängig von ihr. AUD, NZD, GBP sind Währungen, die auf makroökonomische Ereignisse sehr gut reagieren. Es war ein realllly Long Post Longest ich je gemacht, aber ich bin ein Perfektionist und wenn ich beschlossen, Ihnen etwas zeigen werde ich es tun, das Beste, was ich kann. Mit Edelmetallen und Rohstoffen ist es nicht so einfach. Die Grundlagen sind sehr wichtig und sie sind viel spekulativer als Währungen. - minimale Marge kann begrenzt oder erhöht werden Es bedeutet, dass Sie größere Ablagerung haben müssen, um die gleiche Position im Vergleich zu dem zu öffnen, was vorher war, oder wenn Sie es bereits geöffnet haben, müssen Sie es liquidieren. Oder es bedeutet, dass Sie mehr freies Geld haben und die Blase wachsen kann - es ist immer so in Rohstoffen. - Edelmetalle haben ihre spezifischen wegen der niedrigeren Liquidität Gold immer vor jeder Bewegung UP geht sehr niedrig (verliert Korrelation) für schwache Hände - Geldmacher wissen es und es ist immer so. Schwache Hände sind Menschen mit engen Stop-Verluste. - Korrelation ist langfristig stabil, aber nicht stabil - wie EuroTrash schreibt, schreibe ich über das, was es jetzt ist - Korrelation kann sich auch in einer langen Zeit ändern, aber etwas sehr Wichtiges muss passiert sein (kann sich jetzt nicht vorstellen, was es ist könnte sein ). Zum Beispiel: Pegging EURCHF auf 1,2 war ein solches Ereignis. (Ad. EuroTrash) Märkte sind nicht vorhersehbar die ganze Zeit, da die Menschen nicht vorhersehbar sind. Es kann vorkommen, dass EUR steigt, während GBP abnimmt. Es ist völlig normal und was Sie wissen sollten, ist die allgemeine Regel. Schauen Sie sich das Bild unten - in der Regel EURUSD ist positiv korreliert zu GBPUSD, aber es hat eine Zeitspanne, in der Korrelation war fast Null. Korrelation 1 Eine positive EURUSD-Kerze Eine positive GBPUSD-Kerze. Korrelation 0 gibt es keine Regel - manchmal kann eurusd die gleiche Kerze wie gbpusd manchmal nicht haben - keine Korrelation Korrelation -1 Eine positive EURUSD Kerze eine negative GBPUSD Kerze. Wie Sie sehen können, ist EURUSD meist positiv mit GBPUSD korreliert. Es bedeutet, dass die allgemeine Regel für Risiko auf Risiko off scheint stabil zu sein seit langem Zeit und wir sollten es im Auge behalten, unsere Investitionsentscheidungen. Ich habe nicht das Risiko onoff Sache und wie ist es riskieren, abwarten, für weitere Beiträge schöner Job Risk Off ist ein Modus, wenn die Menschen über die Zukunft besorgt sind und bevorzugen, das Geld zu halten (Anleihen - weil ihr Gewinn von einer Institution, Gold gesichert wird - weil es nicht in einem langfristigen oder USD aufblähen, weil jeder usd als Reserven halten), anstatt Investitionsentscheidungen zu treffen und das Risiko einzugehen, selbst wenn der Gewinn viel größer sein würde. Wenn schlechte Daten veröffentlicht werden, wenn Gefühle Indikatoren treffen ihre niedrigen wirtschaftlichen Bedingungen sind nicht sehr ermutigend. Jeder nimmt das Geld (Aktien gehen nach unten) und haben es in verschiedenen Währungen. Wenn Sie eine Menge Geld haben und es ist ein Risiko, dass die wirtschaftlichen Bedingungen wird immer schlimmer kommen, dass Ihr Geld wird abwerten beginnen Sie zu kaufen, CHF, USD, JPY, wie Sie glauben, dass nach einiger Zeit wird es noch etwas Wert haben. In der Mikroperspektive einzelner Publikationen verwende ich die Tatsache, dass die Währung unterbewertet oder überbewertet werden kann (niemand weiß es) und wenn die Ergebnisse unter den Erwartungen liegen, bewegt sich der Markt in einem sehr schnellen Tempo zu USD, um seinen fairen Preis wieder zu finden. Sentiment auf dem Markt ist sehr wichtig, weil es schnelle Bewegungen schafft. Niemand möchte die letzte sein (Verkauf oder Kauf) und wenn Daten wirklich schlecht sind, wie eine Person gerade verkauft - wenn Sie zu dieser niedrigeren Luzidität auf dem Markt hinzufügen (weniger Hindernisse, um den Preis zu stoppen), stoppen Aufträge erhalten Sie in Ergebnis Schnelle ungestörte Bewegung und das ist, was ich suche. Natürlich, wenn ein Markt in einer unvorhersehbaren Phase ist, können Sie nur sehen es läuft nach der Veröffentlichung in die entgegengesetzte Richtung. Es ist völlig normal und ich vergleiche es mit der Setup-Auswahl in der technischen Analyse. Sie müssen auch hier Ihr perfektes Setup finden. Warten Sie für Ihre beste Möglichkeit nicht den Kauf getroffen, Verkaufstaste jedes Mal, wenn die Veröffentlichung erscheint. Auch bei der Auswahl gibt es noch viele Möglichkeiten. Sei als Jäger am Aussichtspunkt. Schleichen, warten und machen einen, aber präzise erschossen. Hey EventTrader gute Erklärung. Wie Sie Ihre Daten auf einige wichtige Veranstaltung erhalten Sie Nachrichten lesen oder Sie gehen einfach mit dem Kalender und platzieren Sie Ihre Aufträge ich verwirrt lesen über Ereignisse und die ich vermisse den Handel und noch nicht wissen, was passiert lol. Ich habe auch Blogger, twitters, die ich folge und ich versuche, alle Markt-Klatsch zu lesen. Vielen Dank für die Info Ja ich schaue in den Kalender, aber nicht spielen (es ist zu langsam, ich meine die Latenz, bevorzuge ich andere Software verwenden) . Sie sind sehr wichtig, da Stimmung auf dem Markt sehr wichtig ist. Auch wenn ich einige Daten als irrelevant wahrnehme, aber andere Händler glauben, dass es nicht ich nicht argumentiere. Ich füge diese Daten einfach meiner Watchlist hinzu und kurz vor der Event-Veröffentlichung entscheide ich, es zu spielen oder nicht. Daneben frage ich mich: 1. Was ist der Markt wartet auf den Augenblick 2. Welche Daten auf das Währungspaar wird heute gespielt werden 3. Kann alles vor Ereignis Veröffentlichung stören das Ergebnis. (Dies kann eine Aussage sein, Sprechen, Konferenz, unerwartete Informationen) Woah, es war ein schönes Stück Grundlagen vor ein paar Minuten. Lassen Sie mich es Ihnen erklären: Wir hatten Kern Einzelhandel aus Kanada. Höhere Verkäufe bedeutet höhere Inflationserwartungen bedeutet höhere Zinsen, was bedeutet, stärkere Währung (natürlich, wenn Inflation in seinem erwarteten Bereich ist - für Kanada ist es 2) USDCAD bereits seinen täglichen Bereich so lange Positionen und Vorfreude auf weitere Abwertung von CAD war nicht das, was Ich suchte. Stattdessen habe ich beschlossen, USDCAD zu verkaufen. In einer sehr ersten Minute war nichts passiert, meine Positionen waren sogar gegen mich, so dass ich beschlossen, es bis die Aussage zu halten - diese Position war nicht die, die schnell in die vorgegebene Richtung geht, aber ich habe das Risiko eingegangen, um es geöffnet (etwas war Falsch mit ihm aber nicht die Richtung). Es wäre unklug, es in Panik zu schließen. Hier haben Sie die Erklärung der Bank von Kanada. Kann jemand von euch erraten, was war das wichtigste in ihm. Welches Wort und welche Antizipation Manchmal (nicht sehr oft) bin ich sehr glücklich, dass ich in einem dezentralisierten Markt handele, schaue auf den Gewinn und Schlupf. So geschieht es, wenn Ihr Broker Liquidität von seinen Liquiditätsanbietern sucht. Sehr interessante und angenehme Post wie gewohnt Event Trader. Ich wage zu sagen, dass das wichtigste Stück in der Bank of Canada Ankündigung war: quotOver Zeit, einige bescheidene Abhebung der geldpolitischen Impulse wird wahrscheinlich erforderlich sein. Aber natürlich könnte ich wieder falsch sein. Nur fragen, über Ihre UsdCad Handel haben Sie einige Preset nehmen Gewinn auf den Handel. Dies war sehr wichtig, weil wir jetzt leben in einer Umgebung, die verschiedene Arten von monetären Stimulus bevorzugt und sich von diesem Muster entfernen kann ein wenig überraschend sein. Ich schaue auch auf ihre Erwartungen über die Inflation, von der sie glauben, dass sie auf das Niveau von 2 ansteigen wird. Höhere Inflation bedeutet höhere Zinsen (zur Unterdrückung und Kontrolle der Inflation)) bedeutet stärkere Währung. Ich werde in meine Watchlist jetzt alle Daten über ihre Inflation und die wichtigsten werden CPI (Kernpreisinflation) - dies ist das zweite Land, das jetzt die Inflation Ich beobachte sehr gründlich. Erste ist USD wegen ihrer Konjunkturpakete. Ja. Ich habe in der Regel 10 Punkte Stop Loss und 10 Punkte Take Profit. Manchmal ist es 5 Punkte Trailing Stop Loss ohne Take Profit (es bedeutet Limit ist der Himmel), aber es hängt von der Bedeutung der eingehenden Informationen. Heute hatten wir noch zwei Veröffentlichungen, die mir sehr gefallen. Zuerst ist die deutsche Flash-PMI (Produktion ist sehr wichtig für die Wirtschaft und wenn es die Produktion von Deutschland ist es macht es fast ein Schuss mit 100 Wahrscheinlichkeit des Erfolges - wenn man sich an die Regeln) und zweitens ist die deutsche Ifo, die in meinem Tests auf Tick-Daten Hatte wirklich gute Ergebnisse (ohne andere unterstützende Regeln und Filter) Leider dieses Mal hatte ich eine große Verzögerung von meinem Datenanbieter thats, warum, auch wenn es eine meiner Lieblings-Veröffentlichungen Ich konnte es nicht spielen mit 5points Trailing Stop Loss. Schlussfolgerung: Die Lektion, die Sie von heute lernen sollten, ist folgende: - Blick auf die Ausbrüche, die während der Ereignisveröffentlichungen gemacht werden. Wenn Daten nach der ersten Veröffentlichung dieselbe Wirtschaft betreffen (diesmal ist sie Deutschland) und sie ist wieder unter den Erwartungen und früheren Datenreaktionen War richtig, es ist eine gute Gelegenheit zum Handel. - fügen Sie German Ifo, Flash Manufacturing PMI zu Ihrer Merkliste hinzu. PS: Ich habe das Wort Erwartungen unterstrichen. Es ist sehr wichtig, da die meisten der Rallyes oder steilen Abstürze auf Erwartungen oder Enttäuschung auf früheren Erwartungen gemacht werden. Erwartungen bauen sentiment.3 Wege zum Handel Forex News Kapitalmärkte, im Allgemeinen sind einzigartig von anderen Märkten für Waren und Dienstleistungen. Während ich glaube, der Forex wird durch Angebot und Nachfrage für die jeweiligen Währungen im Spiel getrieben, oft, was wirklich bewegt die Märkte ist Antizipation der zukünftigen Angebot und Nachfrage anstatt tatsächlichen Angebot und Nachfrage. Diese Realisierung kommt zu den meisten Händlern irgendwann in ihrer Karriere. Dieses Konzept führt zu der größten Frage im Forex: Woher kommen diese Schätzungen von Angebot und Nachfrage aus sicherlich eine umfassende Übersicht aller Benutzer jeder Währung ist unmöglich. Allerdings gibt es Möglichkeiten, aggregieren und Zugriff auf einige Informationen an einem Ort. Dies ist der Zweck der Nachrichten und Ankündigungen. Nachrichten kommen aus einer Vielzahl von Quellen8211both kommerziellen und staatlichen. Im Forex wird ein Schwerpunkt auf den Wert von Informationen oder Nachrichten aus staatlichen Quellen gelegt. Dies ist in Ordnung und ist sicherlich ein Ort, an dem ich eine Menge meiner eigenen Aufmerksamkeit, aber kommerzielle Quellen und allgemeine Investorenkommentar kann viel tun, um Ihr Trading als auch zu verbessern. Klicken Sie hier, um genau zu erfahren, wie Sie Ihre Rendite mit unserem neuen 2-Period RSI Stock Strategy Guidebook maximieren können. Inbegriffen sind Dutzende von leistungsstarken, vollständig quantifizierten Aktien Strategie-Variationen auf der Grundlage der 2-Periode RSI. Der Zweck dieses Artikels ist es, einige grundlegende Schritt-für-Schritt-Methoden, die Sie heute nutzen können, um die Vorteile von Forex-Nachrichten auf dem Markt nutzen. Ich habe einige Erfahrungen, die ich teilen werde, um zu zeigen, wie Sie einige große Trades finden können und wie Sie die duds identifizieren können, bevor sie echte Bomben in Ihrem Portfolio werden. Die Beispiele, die ich in diesem Artikel verwenden, sind nicht die einzigen möglichen Trades. Es gibt eine Vielzahl von Veranstaltungen jeden Monat, die verwendet werden können, um Zeit einen guten Handel. Es ist nützlich, laufende Nachrichtengeschichten zu beobachten, die gegenwärtig die Schlagzeilen und den Verstand der Investoren beherrschen, um Handelsgelegenheiten zu kennzeichnen. Die Bedeutung einer Nachricht über eine andere wird sich mit der Zeit ändern. Eine einfache Angabe zu sagen, was wichtig ist und was minimiert werden kann, ist die Berichterstattung selbst. Wenn eine Information oder Spekulation über diese Informationen die Szene dominiert, dann ist es eindeutig etwas, das Sie bewusst sein müssen. Wie wir durch diesen Artikel gehen, werde ich einige Regeln, die ich in der Vergangenheit verwendet haben, um von News-Veranstaltungen profitieren zu teilen. Allerdings halte ich es für etwas tollkühn, auf eine Reihe von Regeln zurückzugreifen, die in der Vergangenheit festgelegt wurden. Anpassung Ihrer Kursziele und stoppt auf Marktvolatilität und Ihre eigene Risikobereitschaft ist sehr wichtig. In ähnlicher Weise halte ich mich für einen Swingtrader8211willing, der eine Position für 2-3 Tage und 2-3 Wochen einnimmt8211. Dort ist auch viel Platz für gute Tages - oder kürzerfristige Trader und langfristige Trader. Ich werde regelmäßig einige sehr kurzfristige Trades um eine spezifische Ansage nehmen, und ich werde diese Umstände mit Ihnen in diesem Artikel teilen. Das Verständnis der Nachrichten ist sehr wichtig für jeden Trader, vor allem diejenigen, die auf die langfristige spielen. In meinem Buch, Profitieren mit Forex, verbringe ich viel Zeit, um die langfristigen Auswirkungen der grundlegenden Veränderungen auf dem Forex. Bevor wir mit dem Tauchen in spezifische Strategien beginnen, ist es wichtig, unser Arsenal an Handelswaffen zu akkumulieren. Zwei der Strategien, die ich diskutieren werde, beruhen auf der Verwendung einer offenen Long - oder Short-Position. Sie könnten diese Position nehmen, entweder in der Spot-Forex-Markt, den die meisten von Ihnen wahrscheinlich verwenden, oder in den Exchange-gelisteten Währung Futures-Markt auf der CME. Die dritte Strategie beginnt das Tauchen in die Welt der Optionen. Für diejenigen von Ihnen vertraut mit Aktienoptionen, Devisen-Futures und einige Spot-Forex-Händler bieten ähnliche Instrumente für den Handel. Kürzlich exotische, Single-Payment-und binäre Optionen sind ebenfalls populär geworden. Ich werde hier nicht zu viel ins Detail gehen und stattdessen nur einen Typ als Beispiel auswählen. Überprüfen Sie sie auf eigene Faust, und sehen, wie sie für Sie arbeiten. Die erste Technik, die ich teilen muss, kommt mit ein paar Tipps. Zuerst habe ich festgestellt, dass Nachrichten, die den US-Dollar betrifft in der Regel hat den größten Einfluss auf den Markt als Ganzes. Ich bin sicher, die meisten Händler sind sich dessen bereits bewusst, aber mit wenigen Ausnahmen neigen sie dazu, von den meisten Teilnehmern am meisten beobachtet zu werden. Jeden Monat gibt es einige 8217hot8217 Nachrichten Ankündigungen, von denen ist der Arbeitslosenbericht, die am ersten Freitag eines jeden Monats veröffentlicht wird. Der Trick mit diesem ist jedoch, dass die größten Züge sind in der Regel gemacht, wenn die Zahlen vermissen oder schlagen Erwartungen. Aber sei vorsichtig. Die Korrektur erfolgt meist sehr schnell. Ich benutze eine einfache Technik, um mich auf den Markt zu bringen, bevor der Umzug mit einem großzügigen Stop und Limit Order auf den beiden anderen Seiten des Handels stattfindet. Das Diagramm oben zeigt eine Grafik des EURUSD-Paares während der Arbeitsmitteilung vom 4. August 2006. Die Zahlen, die veröffentlicht wurden, zeigten, dass eine wesentlich geringere Anzahl von neuen Jobs in den USA geschaffen worden war, als erwartet. In diesem Fall betrug der Konsensschätzung rund 150.000 neue Arbeitsplätze und die tatsächliche Anzahl kam in rund 113.000. Das bedeutet, dass die US-Wirtschaft schwächer als erwartet war, oder zumindest die Arbeitsseite der Wirtschaft war. Dies ist keine gute Nachricht für den US-Dollar, und deshalb sahen wir eine Verschiebung in diesem Paar. Ein weiterer Tipp, den ich aus meiner persönlichen Erfahrung teilen kann, ist, dass ich den besten Erfolg gehabt habe, der US-Wirtschaftsnachrichten und Ankündigungen mit dem EURUSD als jedes andere Paar handelte. Ich glaube, dass es ein guter Proxy für die US-Wirtschaft im Allgemeinen oder zumindest in sehr kurzen Zeitspannen ist. Wenn wir dieses Diagramm in Minuten oder Sekunden nach der Ankündigung brechen würden, würden Sie sehen, wie schnell es verschoben wurde. Daher müsste ich blitzschnell auf meine Kauftaste oder einen Kumpel auf dem Handelstisch haben, um die Ansage auszunutzen, sobald sie ausgegeben wurde. Ich habe leider keine. Von dieser Ankündigung profitierte ich jedoch, indem ich die Bewegung des Marktes vorwegnahm. Ich möchte jedoch betonen, dass ich bereit bin, dies zu tun, wenn die Bedingungen einiger Regeln erfüllt sind. Zunächst werde ich nur handeln die Richtung, dass der Markt hat sich auf die täglichen Charts vor der Ankündigung wurde. Zweitens werde ich nur geben die Bestellung, wenn kurz vor der Ankündigung der Markt in einem ziemlich engen Bereich wurde. In der Tabelle oben sehen Sie, dass der Markt in einer ziemlich engen Bandbreite bis 30 Minuten vor der Ankündigung gehandelt hatte. Da die Volatilität in den letzten 30 Minuten wirklich in den letzten 5 Minuten vor der Ankündigung konzentriert war, hatte ich meine Bestellung bereits platziert und war nicht besorgt. Rufen Sie mich paranoid, aber wenn ich große Bewegungen die Nacht oder mehrere Stunden vor einer Ankündigung sehen, werde ich zu nervös, um den Handel zu nehmen. Ich vermute, dass entweder Wort entweder durchgesickert (unwahrscheinlich) ist oder dass ich von verletzten Händlern gerade nach den aktuellen Nachrichten gepeitscht werde. Das bedeutet, dass es viele Anlässe gibt, dass ich viel Zeit damit verbracht habe, mich auf einen Handel vorzubereiten, den ich vor dem Start storniere. Das Risiko, dass ich am meisten Sorgen machen ist, wenn der Markt ist zu volatil und peitscht mich aus, bevor ich sogar eine Chance haben zu beweisen, ob ich recht habe oder nicht. In der Tabelle unten sehen Sie den Tagesverlauf des EURUSD vor der Ankündigung am 4.. Offensichtlich war der Markt Diskontierung der Dollar und hatte bereits eine zinsbullische Bias auf diesem Paar vor dem Handel. So waren meine beiden Einrichtungsregeln zufrieden und qualifizierten diese als legitime Gelegenheit. Natürlich gibt es mehr Details, wie ich diese Trades auf. Dies ist ziemlich einfach und ist offen für die Anpassung je nach Situation und Ihren persönlichen Vorlieben. Ich habe ein anderes Diagramm veranschaulicht das Setup mit meinen Handelsbarrieren an der richtigen Stelle unten platziert. Es gibt einige Komponenten des potentiellen Handels, die bereits vor der Ankündigung vorhanden sind. Ich weiß, dass ich plane, lange auf der Grundlage des vorherigen Trends zu handeln, und ich bin mit 100 Pips als Aufwärtspotenzial auf der Grundlage der durchschnittlichen Bewegung, die ich auf diesem Paar in den vergangenen Monaten gesehen habe. Ich mag eine ziemlich aggressive Stop-Verlust-to-Profit-Ziel-Verhältnis in meinem Trading zu halten, so dass ein Stop 25 Pips unter meinem Eintrag ausreichend ist. Die Eingabe der Handel 30 Minuten vor der Ankündigung gibt mir viel Platz, bevor das Paar bricht aus seinem Bereich. Wie Sie sich vorstellen können, der Markt nicht immer meine Grenze, nur weil ich denke, es sollte. Wenn sich die Dynamik abkühlt und der Markt wieder in einen kleineren Kanal zurückfällt, werde ich mich entschließen, den Handel früh zu schließen. Ein paar andere Neuigkeiten Ankündigungen, die ich für diese Strategie empfehlen, sind Inflationsdaten, FOMC Sitzung Ankündigungen und Handelszahlen. Internationaler Handel ist eine weitere Ankündigung, die ich gerne tausche. Ich mag es, weil es Wachstum und wirtschaftliche Stärke Implikationen für die USA hat und es ist eine sehr wichtige Metrik für handelsorientierte Volkswirtschaften, wie die von Japan. Tatsächlich konzentriere ich mich im Allgemeinen auf das USDJPY Paar, wenn diese Ansage fällig ist, da die Reaktion ziemlich dramatisch sein kann. Es ist möglich, andere Währungen handeln, die von der wirtschaftlichen Gesundheit abhängig sind, aber ich bevorzuge die USDJPY wegen seiner Liquidität. Um zu verstehen, wie dieser Handel funktioniert, ist es wichtig, die Konsequenzen der Handelsbilanz zu verstehen. Wenn eine Volkswirtschaft wie die der USA mehr vom Export von Währungen importiert, müssen diese Waren letztlich in der lokalen Währung bezahlt werden. In dem Beispiel, das ich hier verwende, bedeutet das, dass japanische Waren für japanische Yen bezahlt werden müssen. Wenn die USA den Import machen, müssen US-Dollar verkauft werden, um japanische Yen zu erwerben. Dies verschiebt die Angebots - und Nachfragebilanz zu einem stärkeren japanischen Yen und einem schwächeren US-Dollar. In diesem Fall bedeutet dies, dass der USDJPY-Wechselkurs im Wert sinken würde. Umgekehrt, wenn sich das Handelsbilanzdefizit der USA verringert, bedeutet dies, dass die Nachfrage nach japanischem Yen sinken könnte und sein Wert im Verhältnis zum US-Dollar sinkt. Wenn dies der Fall ist, wird der USDJPY-Wechselkurs auf einen schwächeren japanischen Yen steigen. Wie die meisten in den USA ansässigen wirtschaftlichen Ankündigungen wird der Handel eine Stunde vor der Öffnung der Aktienmärkte um 8:30 Uhr östlich veröffentlicht. Wie die Arbeitsmitteilung muss ich meinen Handel kurz vor der Ankündigung einrichten. Ich mag den Markt in einem engen Bereich oder Kanal zu sehen. Ich habe ein Handelsbeispiel vom 10. August 2006 gezogen. Wie Sie im Diagramm unten sehen können, obwohl das Paar in den Stunden vor der Ankündigung sank, war die Strecke ziemlich dicht, ohne eine Menge Volatilität, die den Markt hin und her peitschte . Dies sieht aus wie eine gute Einrichtung und Sie können sehen, die Spike auf dem Markt nach der Ankündigung, dass das Defizit verschärft aufgetreten ist. Die Tatsache, dass ich meinen Handel als Long-Position kurz vor der Ankündigung eingerichtet habe, war durch den Trend in der Tages-Chart bestimmt. Der Markt hatte im Grunde in einem Aufwärtstrend seit Mai gewesen, und die jüngsten Tage während der Woche zuvor hatte auch eine bullische Bias. Dies ist keine exakte Wissenschaft, aber es hilft immens, die Chancen zu Ihren Gunsten setzen, indem Sie die Werkzeuge, die Sie zur Verfügung haben. Sie können auch aus der Tages-Chart des USDJPY sehen, dass seine tägliche Reichweite ziemlich eng war. Das bedeutet, dass mein Ziel etwas kleiner ist als auf dem EURUSD im vorherigen Beispiel. In diesem Fall habe ich eine 50-Pip-Grenze, oder Gewinnziel, gegen einen 15-Pip-Stop-Verlust. Dies hält immer noch ein hohes Risiko-zu-Belohnung-Verhältnis, während genug Platz für den Markt zu schütteln ein wenig, wenn nötig. Wie Sie sich vorstellen können, ist es nicht ungewöhnlich, falsch sein mehr Male, als Sie mit irgendwelchen Handelstechnik Recht haben. Es ist daher notwendig, um sicherzustellen, dass es möglich ist, mehr richtig, wenn Sie richtig sind als falsch, wenn Sie falsch sind. Ich kenne viele Händler, die über Systeme sprechen, die richtig 80 Prozent oder mehr der Zeit sind, aber das eine Mal, wenn sie falsch sind, wickeln sie Wiping out years8217 Gewinn von Gewinnen. Wenn Sie mich fragen, ich glaube, es ist gesünder für mein Portfolio und meine Stress Ebenen, um Trades, die mehr Balance zwischen dem, was ich an Risiko habe, und was ich stehe, um zu gewinnen, wenn ich ein Gewinner bin. In this last example I have prepared, I need to introduce you to a special kind of option called a barrier option. This type of trading instrument is also known as a binary option, and is part of a group of options known as single-payment options. In order to use a barrier option, you have to decide on three things. The first is how far the currency pair is expected to go one direction or the other. The second is to know how long it will take to get there. And the third question you must answer is whether the currency will stay at or beyond your target for a certain length of time. That sounds complex, so let8217s look at an example before we go on to a specific trade strategy. I have an image of the EURUSD exchange rate from the last half of July 2006 to the beginning of August 2006 below. If I thought that the market was likely to move a lot and I wanted to speculate to the downside, I could buy a barrier option that said that the market will close below 1.2500 at the end of seven days. If the rate does close below that level, I will be paid a certain amount. I will have to pay for the option, but I will stand to gain a lot more than I paid if I am right. If I am wrong, I will lose the total amount I invested in the option. Every time I explain this to new traders, they invariably say that it sounds like gambling. That would be true if the expected return was less than zero. But how many of us willingly trade for a negative expected return In this real-life example, the option would cost me 1,500 for a potential payoff of 10,000. One of the benefits of options is that I don8217t have to use a stop loss because no matter how high this rate rises, I have already invested as much as I can lose. Another benefit is that I don8217t have to worry about timing my exit. As long as the exchange rate closes below my barrier, I will be paid at the end of the contract. One final benefit is that it is possible, using options, to straddle (or strangle) the market by placing a barrier option on the upside and the downside. That means that you don8217t have to be right about the direction of the market, you just have to be right about the potential for a big move. That makes this trade pretty simple and ideal for a news event . One helpful hint for new options traders is that you may have to plan a little farther in advance of this trade than you do on the others. Recently I wrote an article about rising oil prices and its effects on Forex crosses involving oil-producing and oil-consuming countries. The example I used was the AUDJPY. In this case, I was confident that the market would rise from support near 87.50 toward 89.00 or 90.00 within the short term. A purchase of an option on August 1, 2006 with a barrier at 89.00 and expiration at 10:00 am on August 14, 2006 cost 3,200 for a potential 10,000 payout. The benefit of not having to maintain a stop loss more than made up for the cost of the option and the lower risk-to-reward ratio. In this example, I was speculating on an ongoing bit of news, rising oil prices, instead of a specific announcement. I used similar rules in that I traded with the trend. But because I was not pinned to a specific time and date, I could be a little more flexible with my entry timing. I liked the fact that this pair was at support and was still within a very strong uptrend. Trading the news is important as an effective method for finding new trading opportunities and to become more aware of the fundamental forces at work in your portfolio. The opportunities presented are some of my favorite trades, but they are not the only reason to be aware of your surroundings. I am convinced that the Forex favors the well informed, and these methods can add a few more solid trades to your arsenal every month. John Jagerson is a Forex writer and active trader. His book, Profiting With Forex. published by McGraw Hill, is available nationwide. This author also develops Forex education courses for INVESTools . You can find more how-to and educational articles to improve your investing and trading each day on TradingMarkets. How to Prepare for an Event Driven Trade How to Prepare for an Event Driven Trade: Article By Barbara Rockefeller and Vicki Schmelzer, Authors of The Foreign Exchange Matrix The retail trader is always at the mercy of the big banks and brokers who are busy executing trades for assorted fund managers the true drivers of FX trends. Whether these funds are hedging an equity or fixed income position or taking an FX position for their own account, fund managers are the ones whose sentiment we want to figure out. Since the FX market is essentially private, with each trade a confidential contract between the bank and the customer, we never get any usable information about volume or about any particular player taking a big position. In years past, we knew about the Soros bet against the pound and the Buffett bet against the dollar, but nobody today can tell you that on March 7 it was Fund X or Mr. Y buying the euro after the European Central Bank left rates on hold and Mr. Draghi walked around the question about whether the euro is too strong, for example. But we can make a pretty good guess that this would be the outcome. In preparing for a trade ahead of a market-moving Event, you need to have an understanding of the deep bias toward a currency as well as the current risk sentiment climatebefore you even look at the chart. Learn. Practice. MAKE MONEY With a Stock Market INVESTING course Click Here First, we know that a central bank lowering interest rates is currency-negative and raising them is currency-positive, but we have to acknowledge that deciding not to cut rates is very nearly the same thing as raising them. Second, we know that Mr. Draghi has a bias toward keeping rates on the high side because he disapproves of spiking the punch bowl when what economies really need to recover is German-style reform of labor markets and government spending. Third, despite efforts by France and some other eurozone countries, jawboning about how a too-strong euro harms exports was repudiated, and by none other than Mr. Draghi. Currency war rhetoric is a powerful toolfor example, see the Australian dollar but of limited application in the case of the euro, if the one guy with the tools to actually implement currency weakening explicitly refuses to use them for that purpose. Overriding this all is the markets deeper long-standing bias in favor of the euro, sovereign debt crises notwithstanding. That is because to the saver and long-term investor, the eurozones commitment to controlling inflation through monetary policy and contractual budget limits is the gold standard of fiscal excellence. No sovereign in the history of the world has ever done it before, and never mind that the eurozone is not actually a true sovereign in the old-fashioned definition of the word. The no-inflation promise imbues the euro with an allure no other currency enjoys. On the surface, the euro seems able to withstand economic and institutional setbacks that would crush another currency. The euro has magicbut not a free pass. A rate cut in early March would have pushed it down, at least for a while, and as the next policy meeting in April comes closer, we will probably have the same wobbling lower on uncertainty over whether the ECB will cut. Risk Sentiment Almost as strong as deep bias and sometime overriding it is current risk sentiment, which in the case of the euro in recent years arises from a single sourceperipheral debt problems. When peripheral country spreads are narrowing vis--vis German Bunds, risk appetite for the euro is positive, whereas when peripheral spreads are widening versus Bunds, risk appetitive for the euro is negative. At the time of the ECB policy meeting on March 7, crisis conditions occasioned by the Spanish banking sector and by the Italian election were fading away. Peripheral yields had been falling back to normal levels and narrowing versus German Bunds, and a few hours ahead of the ECB rate decision, that Thursday Spain even issued over 5 billion in new 10-year notes under 5, the lowest level in two months. To lower eurozone interest rates would have been to rock the boat. Adding up the deep bias and the risk sentiment at the time, the probability of an ECB rate cut was very low and from that, we deduce the euro was likely to rise off temporary new lows under 1.3000. That doesnt mean that fund managers and others wouldnt reduce euro positions if certain developments on the chart caused them to doubt the big-picture analysis. In this instance, we had the euro falling from the February 1 high at 1.3711 to a new low of 1.2967 on March 1. If you can see a chart of the euro on a 240-minute basis you will see six waves. Forget how many waves a certain theory says there should be. This time, there were six distinct occasions when the euro bottomed, recovered partway but not to the previous high, only to fall again to a new lower low. Sometimes, we have three waves and sometimes we have ten, but six is a lot. The key point is that any corrective recovery will likely be limited by the previous intermediate high, and choosing the previous intermediate high depends on what timeframe you choose. Also, the moves occurred over a one month period, or roughly 20 days. For short-term trends and at times larger directional changes, do not sneer at the 20-day moving average. It may be an old-fashioned indicator but its a rock-solid one and one that some central banks still watch (such as the Bank of Japan). This time, the euro fell under the 20-day moving average in the second wave down. Now to the important pointnear the US close the day before the ECB policy decision and Draghi press conference on March 7, the euro hit a low of 1.2983, or 17 points above the previous low from three days before. But the Asian session, taking over from the US, took the euro to 1.2966 early on March 7, or one point lower than the previous lowest low. And yet, that one point is all we got. Traders declined to take it any further. This is a failed test of a lower low and embodies the information that ahead of the ECB decision and Draghi speech, traders were feeling cowardly about betting against the euro. At this point, a savvy day trader would set up a buy order at some prove it level above that lowest low. What is a prove it level Its the level at which uncertainty falls away and your confidence in the long position becomes compelling. One old standby is the most recent intermediate high, in this case 1.3075. But thats pretty far away from 1.2966, over 100 points and it leaves too much on the table. We have the same complaint about the double-bottom pattern that generally points to a rally. A day-trader doesnt have the time to wait for confirmation (price over the middle bar of the W at 1.3075. Another idea is when the euro rises by some percentage of the Average True Range. On the daily chart, the 5-day ATR ranges from about 90 to 116 points over the past month. If we take 40 of the average (103), we think a rise off the low by 41 points is a prove-it level. As a happy coincidence, adding 40 points to the extreme low brings the prove-it level to 1.3007, just a little bit over the round number. Again, dont laugh. Some folks place stops and targets at round numbers and a research paper by the US Federal Reserve a few years ago showed that round numbers (and even numbers) occur far more often than chance would allow. We now have a reasonable expectation of a successful euro long by entering into this position at 1.3007. Whats the stop Well, we already know traders chickened out at 1.2966, so thats a good stop, or maybe a little under the level. Traders often leave their stops five or ten points lower, and sometimes 20 points below, a prior low. But we have to be realistic about our take profit versus stop-loss ratio We always want our target to be a bigger number than the stop, since over time, even a 51 rate of profitable trades will be net profitable when losses are controlled. Here comes the hard part: if we set a target at (say) 60 of ATR, does it result in a price that is likely to be reached within our trading timeframe In this case, 60 is 62 points, which we add to our entry at 1.3007 to get 1.3069. Note that this number is less than the previous intermediate high at 1.3075, and we like that, because we are not taking the risk of the previous intermediate high becoming resistance. Here too, traders often do not use a formula to ascertain their take profit levels. but merely do so ten or 20 points before the prior high or low. How to Prepare for an Event Driven Trade Figure 1: Buying on Failed Test of Old Low (Euro Daily March 10, 2013) In the end, the euro hit a high of 1.3118 after the Draghi press conference, so we have plenty of wiggle room in this trade. Thats an important consideration, because on a day without an event-trade, we cant count on ATR being bigger than the usual average 103 points. By using the prove-it tactic, we need the ATR to be sizeable. This brings up the observation that trading the news can be high-risk. However, the bigger the news, the higher the probability of a profitable trade if your entry level is correct. The problem with trading big news around the ECB decision is that you absolutely, positively need to have the right interpretation of both the deep bias (euro gold standard) and the risk sentiment (good risk appetite in the absence of crisis). By getting those two things right, you are in sync with the big players and thus joining their table instead of seeking scraps from their table. See Figure 1. You may not see their flow advantage but having the right understanding of market conditions does level the playing field. This little case study shows that in FX trading. your goal is to make a profit by reading the mind of the big players and copying their actions. The fundamentals come first, both the deep bias and the current risk sentiment reading. - A look at technical and a good chart comes second, but is no less important, because strategy depends on getting the entry, stop and target levels within the realm of positive expectancy of a gain. It wouldnt do any good to set a stop likely to get hit on an ATR basis or to set a target far outside the likely ATR, i. e. wishful thinking. Of course, you may decide to trade on a shorter timeframe or to use other, fancier indicators, but the lesson is that simple indicators can be and often are sufficient. That is not to say that combining deep bias with current risk sentiment cannot get tricky. Consider the Canadian and Australian dollars. We have a long-standing deep bias to buy these currencies because of their correlation with commodity prices. This seems to be fine as long as commodity prices are rising or falling in a non-volatile way, but is not actually the basis of deep bias. Instead, the correlation of the commodity currencies with commodity prices is a risk sentiment factor. Deep bias arises from factors internal to those countries, including capital investment, interest rate policy, and growth rates. Yes, the commodity sector is critical to the deep bias, but its only one of several factors. Its an error to consider all of those other factors as somehow belonging to the risk sentiment barrel. For example, employment and job creation has an existence independent of commodity prices and commodity exports, and can influence the central bank, whose policy belongs to deep bias. Confusing matters recently has been currency war rhetoric, which sometimes overrides both deep bias and risk sentiment. How to Prepare for an Event Driven Trade Figure 2: Disorderly Chart Arising From Muddled Analysis (March 10, 2013) The mix of muddling deep bias with risk sentiment along with an overlay of currency war rhetoric results in a disorderly chart. See Figure 2. You can trade the AUDUSD, but not easily and not by trying to think like the big players. You cant tell what big players are thinking from this chart. We can merely deduce that commodity prices alone are not driving the AUDUSDsee Figure 3. It is our observation that intermarket correlations are consistent and reliable only when overall financial market conditions are tense and uncertain. You should certainly not consider commodity prices alone as setting the deep bias tone, and over these few months, not consistently setting the risk tone, either. How to Prepare for an Event Driven Trade Figure 3: Risk Factor Alone Fails (USDAUD vs CRB INdex (Red), March 10, 2013) It may seem too obvious to mention, but an orderly chart is easier to trade, especially when you understand the interaction between deep bias and risk sentiment and how it is playing out on the chart. A disorderly chart reflects confused thinking about what is fundamental deep bias and what is risk sentiment. Bottom line, if you cant read the chart and imagine what the big players must be thinking, you shouldnt try to trade it, even when the most sophisticated of indicators are giving you the go-ahead. Clear thinking leads to profitable trades. Return to Part 1 of our Forex Trading series. Event-Driven Spikes in Forex Prices 8211 Defining, Measured Moves and Trading A few weeks back we covered measured moves on trend line breaks using a 2.0 (100 extension). Regular visitors to this site have seen it used in other contexts as well, namely the Golden Ratio (1.618), cited quite a few times in our Quick Charts section. as well as our social media channels. I have also received more than a mentions via readers on these channels, emails etc. that tells me that the the crowd is listening and we8217re starting to get closer to seeing the light behind these exhaustion points. Today we8217re getting back to measured moves, but in the context of volatility. This topic is one which happens on rare occasions, though certainly during times where uniformed traders tend to get hit the hardest. Because of its rarity, I was going to hold off on this post, until I realized 2 in the previous sentence. First, let8217s bring everyone down to ground level. What many traders classify as spikes simply are not, and therefore we need to tiptoe through this, at least in the beginning. I want to explain how this market normally reacts to events, what a true spike is, how they can be identified, measured and traded. True spikes are event-driven. On any normal day without surprises, this a forward-looking and oftentimes slow-to-learn market. Steady trends or more likely, trading ranges are the norm. Humans and their algos are trained to trade 8220into8221 events that have yet to occur. In other words, the market expects something to happen, and in expectation of that event, price trades higher or lower before the 8220deadline8221. A while back on this site I posted several examples of this. You can find one here. In this particular case, Moody8217s threatened to downgrade several European nations. On the back of no change in status or other strong influence, the Euro traded lower in the month that ensued. When the downgrade finally happened, EURUSD had the opposite 8220intuitive8221 effect, and actually traded higher. But what8217s intuitive A new trader would think that an event like that would sink the Euro, not cause it to move higher, but well, it already did. A month ago. You missed the boat, buddy. The market already knew about this possibility when Moody8217s placed these countries on outlook negative, and so the event, which didn8217t even happen yet, was already 8220priced in8221. When Moody8217s pulled the trigger and downgraded these countries, informed participants viewed the Euro as oversold, and traded it slightly higher. Intuition, when you look at it this way, is really just common sense, but indeed you really have to think of the pattern of events before you start to do what long-term traders do naturally. Quantitative Event Trading Versus Over-Simplistic Assumptions Spikes don8217t differ much in this regard, they just happen over a smaller window of time. A spike occurs in the first place because the market has just learned new information, information which is not yet 8220priced in8221. Depending on the severity of the information, the spike will be large or small, and continue or fail. To explain this concept a little better, I8217m going to cite what several event-driven quantitative strategies do on a regular basis: Developers of these event-based (spike) trading strategies are able to quantify data retrieved from economic data releases rather easily. They just take the deviation from the actual and expected number, couple it with other economic data releases that happen at that point in time (if necessary), take the average change in price before and after certain deviations occur, the timeframe in which these changes happen, and are able to optimize a strategy based on this and any other technical factors they wish. They have a history of data (numbers) with which to work. In all of the factors listed above, numbers are available, and machines need numbers. But what happens when a spike is caused by a comment from a high ranking government official No numbers there, just words. Yes, words. What about words Words, when it comes to programming, can be numbers. Let me explain: Words are weights, when measured against each other in relation to price movements. 8220downgrade8221 carries a different weight than 8220stimulus8221 or 8220defend8221 or 8220protect the currency8221, etc. depending on who it is coming from and the context of other other words used at the time. High and low ranking government officials can be weights. The high ranking government official weighs more than a low ranking government official, etc. A ratings agency, and the words used in their press releases, can be weight. Etc. etc. So when you take an industry standard news feed, assign weights (numbers) to everything mentioned above against average price movements, time, other technical factors, etc. you end up with a sample of data that can be optimized into a potentially profitable trading strategy. And while I know it all might sound ridiculous at first, if you think I8217m just pulling your leg on all of this, think again. While I8217m giving a very simplified explanation of the concept, it is indeed used in mostly all markets by various participants, and definitely in this one. Ignorance is Not Bliss The reason I8217m spending any time explaining what I did above was just to hopefully open your eyes as to just how complex deciding whether or not a spike will continue, can be. It is not for the beginner, yet most beginners drool over the potential fast money that can be made trading these things. And most get killed in the process, because they8217re basically showing up at the O. K. Corral with a BB gun. They have few, if any statistics, with which to work, or optimized strategy, etc. Not to mention latency in execution issues, etc. As rare as spikes can be, absolute conviction in terms of their continuation is even more rare. As an example, for myself, with everything I know at this point, it might happen 2 8211 5 times per month depending on the context, and 5 is pushing it. I8217m just human. Any other human with a normal capacity to learn is probably going to fall in similar territory. I8217m talking about seeing an initial first reaction to the data or event, and within seconds of digesting the headlines saying to myself 8220yes, so long as nothing else interferes, this is going to continue, no question about it.8221 But after the spike occurs, what then What other means of assessment do we have Defining a Spike Just because price is accelerated compared to recent previous history does not mean that you have yourself a true spike. As we discussed in last week8217s article, price commonly accelerates right ahead of trendlines, only to hit, and reverse. These aren8217t spikes, but rather just normal market behavior. Newer traders are likely to confuse this with spikes. So before you even THINK of entering a long or short trade attempting to 8220follow the flows8221 make damn sure you don8217t have a trendline dead ahead. That8217s called chasing price, not thinking like a trader. A true spike consists of at least one single bar with very large range at the beginning of the movement. I generally refer to 5 minute bars when I say this. Smaller bars stacked on top of one another in a parabolic movement aren8217t spikes. They are just aggressive trends. Please make sure you are covering this idea first an foremost before reading onward. If you learned anything from the information that we just discussed above, spikes need some form of information surprise in order to act as a catalyst for the movement. Only then, based on that catalyst, can we then start to assess the longevity of the movement. But to sit here and list my own manifesto of reasoning behind spike continuation versus failure is basically futile. I would probably be here for weeks. And 8220summing it up8221 does little, as well. The description above should get you moving in the right direction in that regard. But from a technical perspective, that8217s another story, one which we explain through a few concepts now: The Breaks Most people would define a spike as price swiftly breaking out of a range. To some extent, I agree with this, but when you describe 8220the range8221 as a strictly horizontal block in price, I disagree. Here are a couple of very recent examples to show you what I8217m talking about here: Shocker I was going to use diagonal trendlines to do this, right But why would I use trend lines as opposed to horizontal 8220blocks8221 Well, one of the earliest books I read on trading in my early days told me to buy such a breakout on a horizontal block in price. Long story short, I got slaughtered. 8220False breakouts8221 (another term I loathe, but for the sake of simplicity I8217ll use here) are very common. These 8220false breakouts8221 poke below or above a range, and reverse. There is nothing 8220false8221 about these breakouts, by the way 8211 maybe 8220false8221 to the person that doesn8217t quite understand them 8211 they are just another part of price, but that8217s another blog post. This concept is actually much more easily done manually than it is structurally. First of all, trading any true spike in price, the likelihood of you entering within the first 5 minutes should be rare, unless you8217re doing this mechanically (with a program) and direct access to a massive pooled ECN or other direct access network. Many people reading this might be wondering about the tons of spike trading software out there. Hmmm, yeah, well good luck with that. Here at NBT we tend to favor reality and can8217t say we are fans of the people telling others that this kind of trading is in any way acceptable on a sub-par platform with low access to liquidity. Please read on. You want the initial whipsaws to subside and a true direction to be declared. Sometimes, it will happen after the first 5 minutes. Others, it will take as much as 20-60 minutes before an optimal or confirmed entry is found, depending on the conditions and catalyst. Measuring Spikes with the Golden Ratio One of the primary goals of this article is to help train you NOT to fade sharp drives in price. When there is uncertainty in the air, most traders no darn well they shouldn8217t be doing anything, yet they do it anyway. If you suffer from continuously 8220picking8221 at countertrend trades, please pay special attention: There are two primary reasons we would want to measure a spike in the first place: 1. To find a potential exhaustion point at which to take profits if we are trading in the direction of a spike, or 2. To fade the movement This is the second writing I have here now about measured moves. In the last article about this topic, we only discussed using 2.0 (100) on a trendline break. Spikes can be measured in several ways, and fair warning: what you see below might be a little controversial to long-time strategists, but like everything else on this website, I write about what works for me, not what I read in books. So without further adieu, let8217s take a look at some examples: All charts below are 5-min timeframes. Spike moving high: And again on the way back down: Nonfarm Payroll Announcement: Slow but steady following this move: Another alternative to measuring moves on spikes is to simply use the same concept we discussed several weeks ago: trend line breaks and 100 extensions. One of our readers was quick to find the bottom using this same concept following Nonfarm Payrolls (confluence with the same chart above). Click here to see his chart. Confluence8230..rules82308230.always. Spike Failures Spike 8220failures8221 are just as common, if not more, than spikes that continue themselves. The reasoning behind is pretty simple: high frequency algorithms are trading right off the initial data release. As the data gets digested, reversal or continuation is determined as traders commit. There8217s not too much to speak of here from a technical perspective other than the fact of watching what happens circa the initial pullback in price. Here is a perfect example of what I8217m talking about: So bottom line: heed extreme caution around that initial pullback point. Chasing the movement without any form of confirmation in terms of continuation is going to be your killer. Quick stop losses in quick markets. Volatility Is Not a Toy Before we get too far, I8217m actually going to stop. Why Because I know this concept can be taken out of context. I want to make sure I reiterate the key points here: 1. True spikes that continue are rare. If you8217re attempting to trade in the direction of a spike, please refer to this article in terms of catching major pullback retracement points, but use extreme caution and be sure to carefully asses the situation well in advance of trading time. Just be prepared and use common sense. 2. Spike reversals are just as common, if not more, than spike continuations. 3. When in doubt, stay out. Measuring a sharp move in price is one thing, but it is only one part of the equation. Indeed, one of my subconscious goals for today was to just raise awareness as to how ill-conceived commonplace strategies surrounding spike trading can be. Spike trading is perhaps the riskiest and toughest of all forms of trading, yet for some reason a idea exists that makes it seems like an easy process. More to come on this topic8230..still getting started around these parts. Thanks for stopping by and see you soon. Please help support for our free site by sharing our articles with friends and colleagues. Every visit helps us out tremendously and we strongly appreciate your efforts. NBT is free and has been since 2008. Help us out and rate our content HI, thanks for the article. Would you consider the spike we had yesterday on AUDUSD as a probable case of going to the 1.618 extension, because it is in confluence with the 200 confluence of the trendline break and also a supply or resistance level as well as a not so obvious trendline resistance Again, thanks for your articles, I find them very insightful. March 14, 2013 at 3:01 pm Steve W. Hi Chris, basically what I8217m referring to here are immediate follow-through 8211 you notice in everything above you8217ve got spike, followed by another quick drive. That bar was so ferocious it never even got a second to breathe. There8217s one thing I don8217t like about Aussie right now and it8217s the short term pattern and the fact that 1.618 is fading as we speak: tradingviewx6pvQdpOS and while another push wouldn8217t be rare or impossible, I would want to see something happening on a short term basis to confirm another leg. Maybe it8217s there, but I don8217t personally see it yet if it is. I have to look at this pair a little deeper tonight anyway I8217ll update this comment if I come across anything. March 14, 2013 at 11:27 pm Thanks Steve. Since the data (AUD, employment change) was released outside London or NY trading hours, I guess liquidity might be root cause of being unable to see immediate follow-through. It could have been a different story if the data was released during LondonNY overlapping hours. Just my two cents. Qun March 14, 2013 at 3:53 pm Another Revelation of 8220NBT Bible8221 (if I may use that word in this manner). Or, 8230 I really like the NBT resurrectionMarch 15, 2013 at 11:34 am Steve W. This bible I was not aware of 8211 but glad to know its being collected